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La catena di approvvigionamento dei chip per l'intelligenza artificiale si sta dividendo in due blocchi distinti. Pechino ha preparato un piano da $295 miliardi per costruire una rete nazionale di data center AI nei prossimi cinque anni, imponendo che almeno l'80% dei chip provenga da produttori cinesi — il che esclude di fatto Nvidia e AMD. Dall'altra parte del Pacifico, Google ha risposto alla crisi di capacità di TSMC ordinando più di tre milioni di chip AI da Intel per il 2028: il fornitore di riserva è cambiato.
Il piano da 295 miliardi che taglia fuori i chip americani
La Commissione Nazionale per lo Sviluppo e la Riforma di Pechino sta finalizzando un piano per interconnettere hub di calcolo distribuiti su tutto il territorio nazionale. Le aziende statali China Mobile e China Telecom gestirebbero la maggior parte dei centri. Il finanziamento arriva da obbligazioni governative a lungo termine, fondi statali, prestiti bancari e capitale privato.
La cifra complessiva — 2 trilioni di yuan, equivalenti a $295 miliardi — riguarda i soli data center. Includendo le infrastrutture energetiche necessarie, il costo totale salirebbe ad almeno 5 trilioni di yuan. Il piano rientra nel programma "Sei Reti" del 2026, che copre infrastrutture critiche dall'acqua all'energia fino alla capacità di calcolo. L'obiettivo finale è portare il volume complessivo dell'industria AI cinese oltre i 10 trilioni di yuan.
La clausola dell'80% di chip domestici è il nodo centrale. Secondo Bloomberg Intelligence, il principale beneficiario del piano è l'economia nel suo complesso; tra le aziende private, Huawei è la società privata che guadagna maggiormente. Nove chip AI cinesi — prodotti da Huawei, Alibaba, Shanghai Biren Technology e altri — hanno superato una revisione di sicurezza governativa a giugno 2026, aprendo la strada al loro utilizzo nei settori sensibili.
Un confronto di scala aiuta a inquadrare la notizia: Meta e Microsoft da sole hanno pianificato circa $725 miliardi di spesa in infrastrutture AI nel 2026. Il piano quinquennale cinese vale circa $59 miliardi l'anno (295 diviso cinque) — meno di un dodicesimo della spesa annuale delle sole due big tech americane. Il divario di scala suggerisce che l'obiettivo di Pechino non è la parità in capacità bruta, ma l'autonomia tecnologica rispetto a qualsiasi embargo o restrizione sulle esportazioni.
Taiwan considera di criminalizzare il contrabbando di chip
Mentre Pechino accelera, Taipei sta valutando misure senza precedenti sulle esportazioni di chip verso la Cina. Fino a oggi, vendere chip AI non autorizzati da Taiwan verso la Cina non costituisce reato in sé: le autorità possono perseguire i trafficanti solo per altri capi d'accusa, come la falsificazione di documenti.
Nell'ambito dei colloqui commerciali con gli Stati Uniti, Taiwan sta valutando di estendere le restrizioni a tutti i clienti cinesi al di sopra di una certa soglia di potenza di calcolo, non solo alle aziende già nella lista nera come Huawei. In maggio 2026 le autorità hanno effettuato i primi arresti di sospetti trafficanti, ma hanno potuto incriminarli solo per frode documentale. Le indagini suggeriscono che server Nvidia siano stati reindirizzati attraverso il Giappone verso Hong Kong.
Google ordina tre milioni di chip da Intel: TSMC non basta più
Google ha piazzato un ordine con Intel per produrre più di tre milioni di chip AI — le sue TPU (Tensor Processing Unit) — con consegna nel 2028. La notizia, riportata da The Information, ha fatto salire il titolo Intel di oltre il 10% in una sola seduta.
Anche Nvidia sta testando le tecnologie di produzione Intel per la sua futura architettura GPU Feynman, senza aver ancora formalizzato un ordine. La produttrice di memorie SK Hynix sta verificando la compatibilità dei propri chip con il packaging Intel: se desse il via libera, rafforzerebbe la credibilità di Intel come alternativa a TSMC agli occhi degli altri progettisti di chip.
Il CEO di TSMC C.C. Wei ha dichiarato che l'offerta globale di chip non riuscirà a soddisfare la domanda trainata dall'AI per anni. È questo vuoto che dà a Intel un'apertura rara: la sua divisione fonderia ha perso denaro e mancato scadenze per anni, ma la crisi di capacità di TSMC le restituisce rilevanza strategica.
Il mercato chip si biforca — e i calcoli lo confermano
Le due notizie sembrano raccontare vicende separate, ma convergono sullo stesso punto critico: l'approvvigionamento di chip AI è diventato una variabile geopolitica prima ancora che industriale. La Cina costruisce infrastrutture AI con chip nazionali per rendersi impermeabile a embargo e controlli sulle esportazioni. Le aziende americane competono per la capacità produttiva dello stesso fornitore — TSMC — e cercano un secondo polo.
I $59 miliardi annui del piano cinese a fianco dei $725 miliardi che Meta e Microsoft spendono in un solo anno mostrano che il divario in capacità bruta resterà enorme a medio termine. La Cina non punta a colmarlo: punta a costruire un sistema che funzioni indipendentemente dall'accesso ai chip americani, qualunque cosa accada sui mercati globali.
Per Google, l'ordine da tre milioni di TPU a Intel non è un voto di fiducia nel produttore storico dei chip x86. È una polizza assicurativa contro il rischio di concentrazione. Il vero banco di prova non è l'ordine in sé: è la capacità di Intel di onorarlo su volumi industriali, rispettando tempi e specifiche tecniche.
